Arm tire le coup d’envoi de l’introduction en bourse aux États-Unis après avoir snobé Londres

Le fabricant de puces basé à Cambridge a repoussé les avances de Rishi Sunak pour s'introduire à Londres

Le concepteur de puces britannique Arm a officiellement déposé une demande d'introduction en bourse à New York dans le cadre de ce qui devrait être la plus grande cotation de l'année.

La société soutenue par Softbank devrait commencer ses tournées de présentation avec les investisseurs au cours de la première semaine de septembre, le fabricant de puces basé à Cambridge prévoyant de fixer le prix de son introduction en bourse (IPO) la semaine suivante, a rapporté Bloomberg.

L'introduction en bourse très attendue aux États-Unis intervient après que Rishi Sunak, le Premier ministre, n'a pas réussi à convaincre Arm d'entrer en bourse à Londres ou de poursuivre une double cotation entre le Royaume-Uni et les États-Unis.

La décision d'Arm d'être cotée à New York plutôt qu'à Londres a alimenté les craintes que la City ne perde sa compétitivité au profit de Wall Street, où les valorisations sont généralement plus élevées.

Cette cotation marque le retour d'Arm sur les marchés boursiers publics, après avoir été membre du FTSE 100 jusqu'à son rachat par Softbank's Vision Fund, la branche d'investissement du conglomérat japonais, pour 24 milliards de livres sterling en 2016.

Le géant de la technologie, dont les produits sont présents dans environ 90 % des smartphones dans le monde, a déclaré qu'il prévoyait d'être coté au Nasdaq sous le symbole « ARM », selon des documents déposés lundi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Le dossier indique : « Alors que le monde évolue de plus en plus vers l’intelligence artificielle et l’informatique basée sur l’apprentissage automatique, Arm sera au cœur de cette transition. »

Le dossier ne révèle pas le prix d'offre prévu d'Arm ni le nombre d'actions qu'elle envisage d'émettre, mais la société chercherait une valorisation record de 70 milliards de dollars (55 milliards de livres sterling).

SoftBank cherche également à lever entre 8 et 10 milliards de dollars grâce à cette cotation, ce qui constituerait également un record pour une introduction en bourse d'une société britannique.

Softbank restera l'actionnaire majoritaire d'Arm une fois que le fabricant de puces aura commencé ses activités. Il a racheté la quasi-totalité des 25 % des parts de Vision Fund dans Arm pour 16,1 milliards de dollars, selon le dossier.

Les documents révèlent également que la performance financière d'Arm a été affectée par un ralentissement mondial des expéditions de smartphones l'année dernière.

Les ventes totales d'Arm ont diminué de 1 % à 2,68 milliards de dollars au cours de l'année se terminant le 31 mars. Les ventes du groupe ont depuis chuté de 2,5 % à 675 millions de dollars au cours du trimestre se terminant le 30 juin, par rapport à la même période de l'année dernière.

Les banques d'investissement de Wall Street Goldman Sachs et JP Morgan, ainsi que la méga-banque japonaise Mizuho, ​​ont été nommées pour superviser l'introduction en bourse.

Le directeur général d'Arm, René Haas, devrait recevoir des liquidités et des actions d'une valeur de 40 millions de dollars grâce à la cotation, a rapporté le Times.